A tributo Selic ainda está em dois dígitos, todavia está caindo, o que significa que ativos de pensão fixa já nunca estão pagando uma vez que antes, estimulando o investidor a buscar por investimentos mais rentáveis. Contudo poucos olham para uma classe novidade que oferece taxas nas alturas e justiça de Constrangido de Pensão: a pensão fixa do dedo. A fenestra para aproveitar essa nova, no entanto, já pode estar se fechando – ao menos em fracção.
A pensão fixa do dedo engloba os tokens de pensão fixa, que são ativos digitais empacotados em processos mais baratos, usando tecnologia blockchain, resultando em taxas que alcançam atualmente 1,5% ao mês nos prefixados, e IPCA+8% nos indexados à inflação, um tanto impensável na pensão fixa tradicional. Os tipos mais comuns são de dívida (notas comerciais) e recebíveis (de cartões, linha sacado, aluguéis, precatórios e consórcios).
Nos últimos cinco anos (até janeiro), as empresas do setor, uma vez que Bee4, Estar Finance, Liqi, MB, PeerBR e Vórtx QR Tokenizadora emitiram, juntas, R$ 1 bilhão em tokens ligados a diversos segmentos, que inválido de imitação humana até motéis.
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Veja algumas ofertas abertas na pensão fixa do dedo:
| Token | Empresa ofertante | Lastro | Influência mínimo de aquisição: | Rentabilidade a.a |
| NAG132 | Liqi | Cédula de confiança bancário (CCB) que representa singular epígrafe de confiança emitido. | R$ 25 | 18,16% |
| CRA003 | PeerBR | Insânia fiduciária de imóveis rurais e penhor agrícola. | R$ 500 | 18% |
| RFTT2 | Zuvia | Pacto de cota de afazeres de empreitada para modernização e revitalização. | R$ 25 | 15,84% |
| RFDEN07 | MB | Nota mercantil da Safira Varejo Comercialização de Pujança LTDA. | R$ 100 | IPCA +8% |
Consulta feita em 15 de maio de 2024
Última fenestra
As taxas são tentadoras, todavia uma superioridade desses ativos pode estar pronto a findar: a justiça de IR, que pode ser revogada ou ao menos limitada.
Atualmente, esses ativos têm ganhos de até R$ 35 milénio mensais isentos de IR, seguindo a mesma formalidade das criptomoedas. No entanto, idêntico o InfoMoney antecipou em março, o administração federalista procura regulamentar o setor “de ordem definitiva”, taxando esses tokens idêntico o lastro: o que definiria ou nunca a justiça seria a cálculo por trás, e nunca o traje de ser singular ativo do dedo, uma vez que ocorre hoje.
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O mercado ainda aguarda a apresentação do projeto de formalidade que irá esmiuçar as mudanças, todavia a mudança desse regimento de tributação é dada uma vez que certa. Na rotina, deverão se aguentar isentos exclusivamente os tokens que já têm por trás ativos que contam com favor fiscal, uma vez que os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) ou do Agronegócio (CRAs).
Algumas empresas do ramada já estão se adequando. “Nós fazemos a tributação fundamentado no ativo subjacente, e nunca temos criptoativos na plataforma que fogem desta lógica. Isso significa que se o ativo subjacente já tem tributação, nós aplicamos a tábua de IR, e se ele for Dispensado de IR, uma vez que CRI, CRA, nunca incidirá coagido no nosso ativo tokenizado”, explica Talita Hawerroth, CFP, diretora mercantil do Quadrilha GCB, holding proprietária da plataforma PeerBR.
Riscos
Antes de aproveitar a fenestra de justiça de IR, o investidor precisa se notar para os riscos envolvidos, que nunca são os mesmos da pensão fixa tradicional. A pensão fixa do dedo nunca é protegida velo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), e têm riscos de confiança confederado à propensão de o emissor obedecer suas obrigações de pagamento, o que pode nunca ser corriqueiro de investigar por operação própria. Ali disso, as plataformas que os oferecem ainda nunca são reguladas – todavia nunca são ilegais.
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Fabrício Tota, diretor de novos trabalhos do MB, disse que o linha de confiança é a manadeira primária das ameaças associadas ao investimento em pensão do dedo, e que, embora nunca estejam cobertos velo FGC, têm medidas de estabilidade que mitigam perigos. “Alguns tokens, por exemplo, possuem uma abonamento fidejussória de uma outra empresa (responsável), tipicamente a holding em catálogo a uma subsidiária”, explicou.
É permitido investir em pensão fixa do dedo?
O mercado de pensão fixa do dedo ainda está sendo regulamentado no Brasil. Em 2020, por exemplo, a Percentagem de Valores Mobiliários (CVM) lançou singular sandbox regulatório (envolvente experimental em que é recebido actuar com regras diferentes por singular temporada) para experimentar iniciativas do setor.
“O Banco Médio, a CVM e a Récipe Federalista estão acompanhando de perto o mercado e têm atuado para o seu cheio crescimento, preservando os interesses de todos os participantes. Dessa configuração, mesmo com eventuais mudanças na tributação, a expectativa é que o mercado de tokens de pensão fixa continue oferecendo oportunidades atrativas de investimento”, disse Dangelo Machado, CEO da Zuvia.
